De Silky Terrier is in de late jaren 1800 en vroege jaren 1900 in Australië ontwikkeld door de inheemse Australian Terrier over te steken en Yorkshire Terriers te importeren. Ontworpen als een gezelschapshond, is de Silky een energieke en vermakelijke metgezel, maar ze zijn ook een onverschrokken en efficiënte jager van ratten en slangen dankzij hun Terrier-aard. Deze hond is een fantastische toevoeging aan een actief gezin met oudere kinderen, maar is mogelijk niet zo geschikt voor jongere kinderen of appartementen, omdat ze overdreven vocaal kunnen worden en angstig en pittig kunnen worden rond snel bewegende en opdringerige peuters. Zelfs met hun overvloed aan haar, wordt deze hond vanwege zijn lage snelheid en de mensachtige structuur van het haar over het algemeen als hypoallergeen beschouwd.

Aan het einde van de 19e eeuw werden Yorkshire Terriers in Australië geïmporteerd om ze te kruisen met de grotere Australian Terrier als een manier om hun jassen te verbeteren. In 1906 fokte de Silky Terrier trouw aan het type en ze werden in 1906 voor het eerst erkend in New South Wales en later in Victoria in 1909 in Victoria. De rasstandaard die in elk van deze gebieden werd geschreven, had enkele verschillen, vooral in verband met gewichten en oorconformaties. Het was in 1926 dat een uitgebreidere rasstandaard werd ontwikkeld en in 1932 voerde de Kennel Control Council of Victoria wetgeving in om verdere kruising tussen Yorkshire Terriers, Australian Terriers en de Silky Terrier, toen bekend als de Sydney Silky, te voorkomen. Deze kleine honden werden naar de Verenigde Staten gebracht met Amerikanen die terugkeerden uit de Tweede Wereldoorlog, en de Sydney Silky Terrier Club werd opgericht in 1955, en in 1955 werd de naam officieel veranderd in de Australische Silky Terrier, waardoor het Amerikaanse hoofdstuk ook hun naam aan de Silky Terrier Club of America. Kort daarna, in 1959, werd de moderne rasstandaard afgerond, waarbij de aanvaardbare gewichten werden verkleind van zes tot twaalf pond tot acht tot tien pond en het ras werd voor het eerst erkend door de American Kennel Club. Dit ras staat niet alleen bekend als een leuk en vermakelijk dier, maar staat ook bekend om zijn vermogen om zowel ratten als slangen te doden, en een achtjarige hond genaamd Fizo kreeg in 1996 een Australian Purple Cross of Bravery voor het duiken vanaf een balkon om de negenjarige eigenaar van de kleine hond te beschermen tegen een vijf meter lange giftige bruine slang, zonder acht te slaan op zijn eigen veiligheid.

Een kleine, stevig gebouwde hond met verfijnde botstructuur, de Silky Terrier is iets langer dan ze lang zijn. Ze hebben een wigvormig hoofd met donkere, amandelvormige ogen en een aandachtige en serieuze uitdrukking, evenals kleine V-vormige oren die typisch hoog geplaatst zijn en rechtop gedragen worden. Dit pittige personage dankt zijn naam aan de glanzende, zijdeachtige vacht die vijf tot zes centimeter uit hun rug stroomt en over het algemeen net stopt om de vloer te bereiken. De vacht van de Silky Terrier lijkt structureel meer op mensenhaar dan op hondenhaar en kan gespleten punten ontwikkelen als er niet goed voor wordt gezorgd. Het haar op het gezicht is lang genoeg om een topknoop in te binden, maar mag het gezichtsvermogen van de hond niet belemmeren door voor de ogen van het dier te hangen wanneer het niet is vastgebonden. Ze zijn er in verschillende kleuren en kleurenmixen, hoewel het haar op de rug en nek donkerder is dan de vacht op het hoofd, gezicht en voeten voor de meeste van deze kleuren.

De vacht die deze hond sport, lijkt meer op menselijk haar dan op hondenhaar, wat betekent dat de Silky Terrier vaak meer moet baden dan andere rassen, minstens één keer per maand, en het haar moet elke twee of drie dagen worden geborsteld met een speld of zachte borstel en een kam om klitten te voorkomen. Het haar moet, net als mensenhaar, ook regelmatig worden getrimd, omdat niet-geknipt haar kan leiden tot gespleten punten en kroezen en soms zelfs tot gevolg kan hebben dat het haar over de grond trekt, waardoor het verder beschadigd raakt. Deze glimmende hond wordt ook beschouwd als een hypoallergeen ras, omdat de structuur van hun haar er ook voor zorgt dat ze minder vaak afstoten. Ze zijn een energiek ras, dus ze hebben iets meer beweging nodig dan de meeste speelgoedrassen. Dit kan echter worden bereikt door krachtige spellen die in een relatief kleine hoeveelheid ruimte in huis of tuin kunnen worden gespeeld.